股權(quán)投資是指通過投資取得被投資單位的股份。企業(yè)對其他單位的股權(quán)投資，通常是為長期持有。隨著市場經(jīng)濟的深入發(fā)展，越來越多的企業(yè)用股權(quán)投資這種形式來進行資產(chǎn)運營以期獲得一定的經(jīng)濟利益。對于企業(yè)股權(quán)投資行為，國家陸續(xù)出臺過一些相關(guān)涉稅政策，但大多散落于一些文件中。對這些政策進行梳理后，筆者認為以下三點需要納稅人特別關(guān)注。
1非實質(zhì)性資產(chǎn)投資計征營業(yè)稅
《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》(財稅[2002]191號)規(guī)定，以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔投資風險的行為，不征收營業(yè)稅。對股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅。而《關(guān)于以不動產(chǎn)或無形資產(chǎn)投資入股收取固定利潤征收營業(yè)稅問題的批復》(國稅函發(fā)[1997]490號)規(guī)定，根據(jù)《營業(yè)稅稅目注釋》的有關(guān)規(guī)定，以不動產(chǎn)或無形資產(chǎn)投資入股，與投資方不共同承擔風險，收取固定利潤的行為，應區(qū)別以下兩種情況征收營業(yè)稅：以不動產(chǎn)、土地使用權(quán)投資入股，收取固定利潤的，屬于將場地、房屋等轉(zhuǎn)讓他人使用的業(yè)務，應按"服務業(yè)"稅目中"租賃業(yè)"項目征收營業(yè)稅;以商標權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)、著作權(quán)、商譽等投資入股，收取固定利潤的，屬于轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)使用權(quán)的行為，應按"轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)"稅目征收營業(yè)稅。綜上所述，共擔風險構(gòu)成實質(zhì)性投資的，對無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資不征收營業(yè)稅;收取固定收益，不共同承擔風險非實質(zhì)性投資的，按規(guī)定應對無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資征收營業(yè)稅。
2股權(quán)持有期間不得調(diào)該資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)
《企業(yè)所得稅法實施條例》第五十六條規(guī)定，企業(yè)的各項資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費用、投資資產(chǎn)、存貨等，以歷史成本為計稅基礎(chǔ)。條款所稱歷史成本，是指企業(yè)取得該項資產(chǎn)時實際發(fā)生的支出。企業(yè)持有各項資產(chǎn)期間資產(chǎn)增值或者減值，除國務院財政、稅務主管部門規(guī)定可以確認損益外，不得調(diào)整該資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)?！镀髽I(yè)所得稅法》第十四條規(guī)定，企業(yè)對外投資期間，投資資產(chǎn)的成本在計算應納稅所得額時不得扣除。但是《企業(yè)所得稅法實施條例》第七十一條第二款規(guī)定，企業(yè)在轉(zhuǎn)讓或者處置投資資產(chǎn)時，投資資產(chǎn)的成本，準予扣除。這也就是說，企業(yè)在取得投資資產(chǎn)環(huán)節(jié)應確認取得資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)，并在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或處置時作為計稅成本扣減資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓或處置收入。企業(yè)持有資產(chǎn)期間的減值或增值，原則上不得調(diào)整該項資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)。對外投資的成本不得折舊和攤銷，也不得作為投資當期的費用直接在稅前扣除。
舉例來說，2009年1月1日，A公司以對C公司的一項長期股權(quán)投資換入B公司15%的股份，并準備長期持有，因為A公司對B公司不具有共同控制和重大影響，而且該項投資在活躍市場上沒有報價、公允價值不能可靠計量，所以A公司以成本法核算對B公司投資。換出長期股權(quán)投資的賬面價值和計稅成本均為1500萬元。暫不考慮其他因素影響。A公司賬務處理如下：借記長期股權(quán)投資B公司15000000，貸記長期股權(quán)投資C公司15000000。2011年9月10日，A公司將其持有的B公司股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓，取得收入2300萬元。則A公司應確認股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得2300-1500=800(萬元)，賬務處理為：借記銀行存款23000000，貸記長期股權(quán)投資B公司15000000，貸記投資收益8000000。
納稅人需要注意的是，《企業(yè)所得稅法實施條例》第七十一條第三款規(guī)定，投資資產(chǎn)按照以下方法確定成本：(一)通過支付現(xiàn)金方式取得的投資資產(chǎn)，以購買價款為成本;(二)通過支付現(xiàn)金以外的方式取得的投資資產(chǎn)，以該資產(chǎn)的公允價值和支付的相關(guān)稅費為成本。
3股權(quán)處置傭金可按比例在所得稅前扣除
《關(guān)于企業(yè)手續(xù)費及傭金支出稅前扣除政策的通知》(財稅[2009]29號)規(guī)定，企業(yè)發(fā)生與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的手續(xù)費及傭金支出，不超過以下規(guī)定計算限額以內(nèi)的部分，準予扣除;超過部分，不得扣除。保險企業(yè)：財產(chǎn)保險企業(yè)按當年全部保費收入扣除退保金等后余額的15%(含本數(shù)，下同)計算限額;人身保險企業(yè)按當年全部保費收入扣除退保金等后余額的10%計算限額。其他企業(yè)：按與具有合法經(jīng)營資格中介服務機構(gòu)或個人(不含交易雙方及其雇員、代理人和代表人等)所簽訂服務協(xié)議或合同確認的收入金額的5%計算限額。
例如，2011年4月，A公司委托王先生轉(zhuǎn)讓本公司持有的N公司30%的股權(quán)，投資成本2000萬元，公司與王先生約定，轉(zhuǎn)讓價超過5000萬元的部分，全部歸王先生所有。10月，王先生為A公司找到一客戶，雙方簽訂的實際轉(zhuǎn)讓價格為8000萬元。按照約定，A公司向王先生支付了傭金3000萬元。則A公司應就取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得6000萬元，繳納企業(yè)所得稅。但允許A公司在所得稅前列支的支付給王先生的傭金不得超過合同確認的收入金額的5%，即8000×5%=400(萬元)，超過部分不得在稅前扣除。
需要提醒納稅人注意的是，財稅[2009]29號文件還規(guī)定，企業(yè)應與具有合法經(jīng)營資格中介服務企業(yè)或個人簽訂代辦協(xié)議或合同，并按國家有關(guān)規(guī)定支付手續(xù)費及傭金。除委托個人代理外，企業(yè)以現(xiàn)金等非轉(zhuǎn)賬方式支付的手續(xù)費及傭金不得在稅前扣除。企業(yè)為發(fā)行權(quán)益性證券支付給有關(guān)證券承銷機構(gòu)的手續(xù)費及傭金不得在稅前扣除。企業(yè)不得將手續(xù)費及傭金支出計入回扣、業(yè)務提成、返利、進場費等費用。企業(yè)已計入固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等相關(guān)資產(chǎn)的手續(xù)費及傭金支出，應當通過折舊、攤銷等方式分期扣除，不得在發(fā)生當期直接扣除。企業(yè)支付的手續(xù)費及傭金不得直接沖減服務協(xié)議或合同金額，并如實入賬。企業(yè)應當如實向當?shù)刂鞴芏悇諜C關(guān)提供當年手續(xù)費及傭金計算分配表和其他相關(guān)資料，并依法取得合法真實憑證。